短期疫情冲击明显 物流运行稳中趋缓
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——2022年1-11月物流运行分析
中国物流与采购联合会
中国物流信息中心
11月份，国际环境更趋复杂严峻，国内疫情大面积反弹，“三重压力”加大，物流恢复势头有所减弱，工业、进口、民生消费等领域物流需求均有不同程度放缓。物流行业韧性进一步显现，面对冲击积极主动采取各种措施，攻坚克难，有效保障了产业链循环和民生稳定。
一、 物流需求稳中趋缓，保障能力持续提升
（一）短期压力增大，社会物流总额增速回落
1-11月份，全国社会物流总额301.9万亿元，按可比价格计算，同比增长3.4%，增速比1-10月份回落0.2个百分点。从环比看，近期受疫情因素影响物流需求有所波动，当月增速明显放缓，11月份社会物流总额增长1.7%，环比回落3.4个百分点。尽管受到短期因素影响，物流需求恢复动能有所减弱，但社会物流总额三季度以来基本延续了逐步恢复的态势，1-11月社会物流总额仍保持3%左右的恢复性增长。
（二）各领域物流均有所回落，产业升级或成未来增长新动力
一是工业物流回落明显。1-11月份，工业品物流总额同比增长3.8%，增速较1-10月份回落0.2个百分点。从环比看，11月当月同比增长2.2%，环比回落2.8个百分点。本月工业物流受到出口下滑、国内疫情反弹等因素影响，产业链循环受到一定冲击，工业物流增速回落较为明显。
二是进口物流量增速由正转负。1-11月份，进口物流总额同比下降5.3%，降幅较1-10月份扩大0.2个百分点。从月度情况看，11月份工业生产修复进程有所放缓、出口需求大幅回落等因素影响进口需求进一步收紧，11月份由增长转为下降3.0%。
三是新业态助力民生物流保障不断增强。1-11月份，单位与居民物品物流总额同比增长3.5%，增速较1-10月份回落0.7个百分点，民生消费物流持续发挥支撑作用，特别是受“双11”网购促销带动，电商快递物流需求实现较快增长，继续发挥释放带动作用。1-11月份实物商品网上零售额同比增长6.4%，占社会消费品零售总额的比重提高0.9个百分点，已连续三个月保持增长。
四是产业升级成为重要增长点。随着稳定产业链供应链政策继续显效，工业物流升级发展态势持续，新动能行业物流需求持续展现出新活力，高技术制造业物流需求发展态势较好。1-11月份，高技术制造业物流总额同比增长8.0%，增速快于工业品物流总额4.2个百分点；装备制造业物流总额同比增长6.2%，增速快于工业品物流总额2.4个百分点。
二、 物流服务供给能力基本稳定，价格稳中趋缓
（一）物流市场规模增速回落，物流供给保障基本稳定
1-11月份，物流业总收入为11.4万亿，同比增长5.3%，增速较1-10月份回落0.5个百分点。本月物流业总收入增速回落较为明显，但专业物流保持较强的供给能力，物流市场规模总体仍保持平稳增长。
11月份物流行业继续保持较强供给能力，网络体系逐步完善的优势表现较为明显，在物流保通保障工作稳步推进的背景下，铁路、公路、水运、航空等运输网络总体畅通，特别是铁路、水运发挥运输通道作用，在电煤等大宗商品保供方面发挥优势，货运量实现稳定增长。同时国际货运、多式联运等领域实现中高速增长，1-11月份，中欧班列累计发送标箱量增长11%；西部陆海新通道海铁联运集装箱量同比增长18.9%。为促进产业链供应链稳定、支撑稳住经济大盘提供了有力保障。
（二）物流供需两端有待改善，服务价格小幅回调
11月以来，供需两端持续转弱，物流服务价格小幅回调。海运方面，沿海市场供大于求局面依旧，运力周转效率下降，中国沿海散货运价指数月平均1119.09点，环比回落6.4%。集装箱市场需求未见明显改善，远洋航线市场运价持续调整，中国出口集装箱综合运价指数月平均1683.88点，环比回落13.6%。公路方面，保通保畅持续推进但受疫情因素影响，部分区域出现结构性运力短缺，价格稳中趋升。中国公路物流运价指数为103.3点，比上月回升0.03%。
三、行业景气回落明显，微观企业经营承压
（一）物流业景气明显回落，指数维持较低水平
从物流行业景气水平来看，进入年末，全国多地疫情爆发，特别是重点地区中心城市疫情严重，对物流网络运行造成一定影响，11月份景气指数回落至较低水平。从年内走势看，景气指数除4月份外，均保持在48-50%区间，8、9月份中国物流业景气指数连续回升，10月份受疫情和季节性因素影响有所回调，三季度以来总体呈波动恢复态势。
（二）微观经营变化频繁，企业盈利依然较为困难。
四季度以来受到多重因素影响，物流企业业务量、成本、利润情况波动频繁，经营仍较为困难。
从收入情况看，下半年以来重点调查物流企业物流业务收入增速逐步趋缓，进入11月份受到业务量下滑、价格波动等因素影响，收入增速连续三个月回落。1-11月份，重点调查物流企业物流业务收入同比增长6.5%，增速较1-10月份回落0.5个百分点。从不同类型看，供应链等综合物流业务收入增速高于其他类型业务，且增速进一步加快。运输、仓储等物流业务基本持平，其中仓储服务企业受价格因素影响，增速回落较为明显。
从成本情况来看，重点调查物流企业成本压力趋升，受到区域疫情政策变化等因素影响，物流企业需要调配全网资源，并针对不同区域制定方案，业务衔接、网络体系维护成本压力加大，跨区域运力周转、人力资源调配等相关成本明显增加。1-11月份物流企业每百元物流收入中成本为96.1元，较1-10月份提高2.5%，表现为高位的持续趋升。
从盈利情况来看，11月份受疫情大面积反弹、物流企业经营困难因素增多的影响，重点调查企业业务量普遍回调，物流需求下行压力增加，货运量、流通加工量等业务量均有不同程度回落，物流行业利润持续回落，重点企业利润额同比下降2.6%，收入利润率仍不足3%。
尽管面临多重困难，但是综合来看，物流行业依然表现出较强的韧性和承压能力，总体保持恢复态势。各部门积极优化物流相关疫情防控政策，保通保畅成果持续巩固，社会物流总额、物流业总收入基本保持增长态势。但也应注意到，进入四季度以来国际环境复杂演变，全球经济走弱，国内市场需求进一步承压，物流需求恢复“一波三折”，社会物流总额波动频繁，显示当前物流运行尚存在较大不确定性，恢复动能依旧较弱。下阶段，随着防疫政策的调整和优化以及稳经济一揽子政策的接续落实，物流服务保障能力也将同步加强，社会物流总体运行有望保持在持续稳定的区间。
