中国移动市值一度超越贵州茅台成为新“股王”
(相关资料图)
三大运营商2023第一季度财报已全部出炉。其中，中国移动以营收总额2507亿元和同比10.3%的增速居三家之首，其次是中国电信营收1297.53亿元，同比增长9.4%；中国联通营收最低，为972.22亿元，同比增长9.2%。在净利润方面，中国移动、中国电信、中国联通的净利润分别为281亿元、79.84亿元和22.66亿元，但中国联通利润增速为11.2%，高于中国电信的10.5%和中国移动的9.5%。
此外，中国移动市值一度超越贵州茅台，登顶A股首位。不过目前被贵州茅台重新反超，截至上周五收盘，中国移动总市值为21643亿元。贵州茅台股价总市值21675亿元。
点评：5G业务近年来越来越受到运营商重视，其作为经营“压舱石”的价值也日渐凸显。除了5G业务，三大运营商在政企和产业数字化领域的增速较快。根据财报数据，截至一季度末，三大运营商5G套餐用户合计为11.96亿户，接近12亿。而中国移动市值超茅台，这是其价值回归的体现。在中国移动之前，中国石油、工商银行、贵州茅台都曾轮番登上A股市值第一。排除近期概念炒作的影响，运营商的数字化业务的运营向好是支撑其估值回升的关键因素。
ASML高管称目前订单积压超过千亿
4月19日，光刻机巨头公司ASML公布了2023年第一季度的财务数据，第一季度净销售额67.5亿欧元（约合人民币505.18亿元），同比增长90.9%；净利润19.6亿欧元（约合人民币150.8亿元）同比增长181.4；毛利率50.6%。ASML总裁兼首席执行官彼得·温宁克（PeterWennink）在评价业绩时指出，目前公司的积压订单超过389亿欧元（约合人民币2933.06亿元），中国大陆地区的营收第一季度占ASML业绩约8％，约占积压订单总量的20％。
点评：中国大陆目前是ASML第三大市场，在中国与ASML有直接供应关系的企业主要是芯片制造商，包括中芯国际、华力半导体、长江存储等企业，还有三星的西安工厂、台积电南京厂、英特尔大连厂、无锡SK海力士厂等外资企业。ASML预计，2023年来自中国的营收会显著增长，此前该公司预测今年中国大陆销售额将保持在22亿欧元左右，约合人民币162亿元。
超3000家国内企业加入LoRa产业链
IDC预测，2026年全球物联网企业级投资规模预计将达到1.1万亿美元，而中国物联网IT支出规模将接近2981亿美元，其中，LoRa与NB-IoT为目前物联网两大主流通信技术。根据半导体企业Semtech统计，截至2023年3月30日，全球已部署了600万个基于LoRa的网关，超过3000家国内企业加入了LoRa产业链。
点评：近年来，随着物联网的发展，也出现了许多物联网技术，如WiFi、蓝牙、NB-IoT、LoRa、eMTC等，其中LoRa与NB-IoT较为主流。但私有协议和技术封闭是制约LoRa发展最大的因素，而网络建设是否成熟，覆盖度则是NB-IoT发展遇到的难题。对于碎片化的物联网应用场景，只有技术问题得到解决，才能迎来更快的发展。
华为余承东回应智能驾驶“忽悠论”
比亚迪董事长王传福在年报交流会上曾表示，“无人驾驶都是扯淡，弄个虚头巴脑的东西，那都是忽悠，它就是一场皇帝的新装。”对于此番言论，华为常务董事余承东认为是“故意打击行业或者不懂行”。他认为，智能汽车的竞争上半场是电动化，下半场是自动化。
点评：华为余承东近期发表的多番言论背后，一方面是华为内部对汽车零部件业务盈利的迫切，另一方面则是逐步缩窄的行业机会窗口期。如果不能提供性能远超于其他汽车产业链玩家的产品，华为的汽车零部件产品就不能大量发货从而反哺研发侧继续投入，华为就不能实现商业闭环。
华为宣布完成对旧ERP系统的替换
4月20日晚间，华为宣布实现自主可控的MetaERP研发，并完成对旧ERP系统的替换。3月底，华为创始人任正非曾表示，MetaERP是一套管理系统软件，完全使用华为开发的操作系统、数据库、编译器和语言，并且已经过内部“应用实战考验”。此外，华为表示将加大力度把基础软件等底层能力持续贡献给开放原子开源基金会。截至目前，开放原子社区openEuler全球下载量过百万，在商业装机量上累计部署量超300万套，2022年新增市场份额占比超过25%。
点评：目前中国软件行业看似百花齐放，但国产软件在企业和个人的核心应用中仍然占比不高。究其原因，产业投入不足，生态就无法构建起来，从而导致基础软件人才就业困难，逐渐形成了恶性循环。软件产业的发展，需要更多生态环境的配合，包括编译器、工具链等，也需要更多的伙伴参与生态的建设。
轻松筹募1万救命钱被抽走8千？公司回应
曾被授予“余杭区见义勇为积极分子”的陈大哥，通过轻松筹为确诊白血病的儿子筹集万元救命钱，却被轻松筹方面的筹款顾问李先生抽走了8000元的“推广费”。道歉声明中，轻松筹表示已经开除筹款顾问李某，并保留追究其法律责任的权利。轻松筹严禁筹款顾问向用户收取任何手续费及服务费。
点评：虽然平台明确了针对筹款顾问的相应管理制度，但此类事件仍有发生，说明监管仍有漏洞，李某负责的另外两起筹款项目若非陈先生事件被媒体曝光，发起人无法维护自己的正当权益。且截至发稿，轻松集团方面尚未正面回应平台筹款顾问如何获取当事人个人信息等问题。
字节火山引擎称不做大模型主要提供算力与服务
火山引擎宣布火山引擎自己不做大模型，首先服务好国内做大模型创业的公司。火山引擎总裁谭待对第一财经记者表示，大模型还在发展初期，面临数据安全、内容安全、隐私保护、版权保护等许多问题。但可以预见的是，大模型将带动云上AI算力急剧增长，AI算力的工作负载与通用算力的差距会越来越小，这会为各家云厂商带来新的机会，同时也会对数据中心、软硬件栈、PaaS平台带来新的挑战。
点评：正如兴业证券研报分析，短期来看，云计算厂商受益于训练需求大增。由于大模型训练与调用需要庞大的算力资源，而千亿参数的模型需要一个面向AI高度优化的云计算平台才可训练。因此，随着大模型训练需求量以及未来AIGC应用的增加，云计算厂商将迎来增量的需求。
三六零2022年净亏22亿 核心业务收入下滑
4月21日，三六零（601360.SH，下称“360”）发布2022年年报及2023年一季报。去年360总营收95.21亿元，同比下降12.54%；归属于母公司所有者的净亏损22.04亿元，上年同期净利润9.02亿元，同比由盈转亏。
点评：三六零亏损大幅增加主因公司核心业务颓势明显。财报显示，三六零互联网商业化及增值服务共实现收入57.91亿元，同比下降21.85%。其中互联网广告及服务收入为人民币47.10亿元，同比下降25.32%；以游戏为代表的互联网增值业务收入为10.82亿元，同比下降2.03%。智能硬件业务收入18.88亿元，同比下降8.50%。互联网增值服务收入10.82亿元，同比下降2.03%。
4月共86款国产游戏版号公布
4月20日，国家新闻出版署公布了4月国产网络游戏审批信息，共86款版号获批，延续2023年以来游戏版号月均80个左右的水平。此次包括B站、三七互娱、吉比特旗下雷霆互动、4399、百度多酷、阿里灵犀互动、创梦天地、字节旗下沐瞳科技和朝夕光年、中青宝等都有版号在列。在连续五个月拿到版号后，腾讯、网易此次无缘4月版号。
点评:此次B站有两款游戏获批版号，包括《重构：阿塔提斯》以及《摇光录》。对于当下正在加强游戏布局，急需游戏输血的B站来说，无疑多了一些探索的空间。
盒马回应香港上市传言
近期。有消息称阿里巴巴旗下的“盒马鲜生”正在为香港上市做准备。对此，盒马回应第一财经称，对市场传言暂时没有更多评价。今年4月，盒马创始人兼CEO侯毅在采访中谈及上市时表示：“上市仅仅是一个过程，我的梦想是盒马实现1万亿销售。”
点评：此前，阿里开启了“1+6+N”组织变革，提出各业务集团和业务公司“成熟一个，上市一个。”2023年1月，盒马创始人兼CEO侯毅曾发出全员信称，盒马的主力业态盒马鲜生已经实现了盈利。作为阿里巴巴聚焦新零售业态的业务公司，盒马被业界认为是组织变革后阿里巴巴集团可能首先走向上市的业务公司之一。
家电出口回暖，广交会上中东等地客商多
4月15日，史上最大规模的第133届广交会在广州拉开帷幕。第一财经记者从参展商和采购商处了解到，中国家电出口正在回暖，中东等地参加广交会的客商多，中东、俄罗斯、拉美等地是今年家电出口重点拓展的市场。
点评：去年下半年以来，家电出口比较疲软，特别是欧美市场，这延续到今年一季度。从目前订单看，今年二季度有好转。一方面，经过去年下半年、今年年初的消化，目前客户需要补库存。另一方面，目前海运费回到疫情前的水平。东南亚、中东、拉美等地是拓展重点。
国产手机OLED屏今年出货将破2.2亿片
今年国产OLED手机屏崛起的势头迅猛。群智咨询（Sigmaintell）预计2023年国产OLED智能手机面板出货规模将突破2.2亿片，同比增长近40%。其中，华为发布的nova 11系列由维信诺、TCL华星供柔性OLED屏，小米13 Ultra采用TCL华星的2K超清柔性OLED屏，搭载可变频节能的LTPO技术。vivo X Flip系列则采购了京东方高端柔性OLED显示技术解决方案以及超薄柔性玻璃盖板（UTG）技术。
点评：随着本土面板厂OLED技术逐步成熟，考虑到成本等多方面因素，国内手机厂商持续加大OLED显示面板的采购规模。群智咨询预计，在全球智能手机OLED面板领域，中国大陆面板厂的渗透率今年有望达到38%，同比上升近10个百分点。
全球PC卖不动了，苹果电脑跌幅最大
Counterpoint Research、IDC、Canalys等多家第三方机构数据显示，2023年第一季度全球PC出货量同比下降近30%。这也成为PC行业过去10年来，除2020年第一季度因新冠疫情暴发中断制造和生产外，出货量最低的季度。分厂商来看，联想、惠普、戴尔、苹果出货量位列前四，其中苹果PC同期出货量跌幅最大，超40%；其他几家的第一季度出货量也都出现两位数的同比下滑。
点评：全球PC出货量下降主要受到包括全球宏观经济挑战、供应链、消费者购买力疲软等负面因素影响，渠道库存过剩严重。目前行业仍在消化库存，业界预计个人电脑出货量还将继续下降一段时间，预计最早也要到今年下半年，才有望实现同比增长，而2023年的PC出货量预计将下降9.8%。
创投风向标
天眼查数据显示，本周（4.17-4.21）一级市场投融资数量较上周同比增长163%至71起，涉及领域包括汽车交通、医疗健康、企业服务、先进制造等领域。
其中，线上虚拟活动平台和智能3D实时虚拟内容服务商随幻科技宣布完成数千万元A+轮融资，股东新增联想创投。这也是继去年10月份获阿里巴巴亿元级别A轮投资后，随幻科技在半年内再度完成融资。
供应链关系管理系统携客云宣布完成数千万元B+轮融资，由隐山资本领投，老股东小米科技跟投。本轮资金主要用于加大产品研发和扩充销售团队。携客云已先后完成五轮融资，引进了深创投、IDG、小米集团、隐山资本等机构投资者。
深圳市倍思科技也于近日完成数亿元人民币的A轮融资，本轮融资由深创投、中金资本联合领投，越秀产业基金、高榕资本跟投。这是倍思科技从2011年创立以来，首次进行外部市场融资。
此外，贝恩公司在《2023年中国私募股权市场报告》中提到，2022年中国私募股权市场投资交易额为620亿美元，同比下降53%，投资交易量也同比下滑38%，平均投资交易额为8200万美元，是2013年以来的最低值。
上述机构预测未来5年内中国私募股权市场将发生结构性变化，收购类投资增速有望超越其他资产类别。贝恩公司全球合伙人、大中华区私募股权和兼并收购业务主席周浩表示，虽然（收购类投资）目前仅占中国市场交易总额的9%，但收购类投资在未来5年内会出现加速增长。
