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21世纪经济报道记者 吴抒颖 广州报道
在2023年8月14日停牌11只境内公司债券后,碧桂园债券展期的初步方案于2023年8月18日出炉。
据21世纪经济报道记者获得的展期方案,“16碧园05”拟展期三年,分七期兑付:首付6%(到期后的第1、2、3个月分别支付2%的本金);2024年9月的本金兑付比例为10%;2025年9月的本金兑付比例为15%;2026年3月的本金兑付比例为25%;最后一期2026年9月的本金兑付比例为44%。
这是未来一年内碧桂园境内债余额最大的一笔债券,本将于9月2日到期的私募债,债券余额为39.04亿元。
可供观察到的是,碧桂园的展期方案尽力在当前的流动性困难中找寻最优解。例如,与过往很多房企将利息做了递延不同,碧桂园提出利息正常支付,同时还提供增信措施,拿出多个项目作为增信,保障投资人的权益。
在本次展期之前,碧桂园已经做出了相当的努力。
2022年至今,碧桂园在公司融资性现金流持续净流出的情况下,仍全力安排境内外融资本息的偿付。7月27日,碧桂园还提前汇出资金,偿付在8月1日到期的存续规模约为22亿元人民币的“19碧地02”;在2023年8月7日,提前兑付8月10日到期的“20碧地02”本息。