21世纪经济报道记者 倪雨晴 深圳报道


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今年正值苹果产品更新大年,随着新机iPhone15系列进入备货期,其相关动态格外受到关注。

4月12日,天风国际分析师郭明錤在社交平台上表示,据其最新调查,因量产前无法克服技术问题,两款高端iPhone 15 Pro系列(Pro & Pro Max)将取消固态按键设计,改回原本的实体按键设计。

对此,有产业链知情人士告诉21世纪经济报道记者,取消固态按键设计基本属实,该设计有很大可能性将延后推出。

这也意味着,新的固态按键方案或延迟出现在iPhone中。据中信里昂最新的报告,iPhone的这一设计或将推迟至2024年推出。摩根大通也发表了类似预判,预计该功能的面世将从2023年下半年推迟到2024年下半年。

苹果的一举一动也牵动着供应链的“心”,受上述消息影响,Cirrus Logic(凌云半导体)的股价在当日下跌12.32%,总市值49亿美元;瑞声科技4月12日收盘股价下跌14.9%,不过4月13日股价有所回升,总市值约193亿港元。

苹果销量受影响有限

所谓固态按键,外观看形似按钮,但是被用户按压后不会有机械移动,它会通过触感反馈和压力感应来模拟实体按键效果。这些按键类似于iPhone 7、iPhone 8和iPhone SE上的Home键。

事实上,去年业界就有消息称,苹果计划取消iPhone 15 Pro系列机型侧边的静音开关、音量键和电源键,改用固态按钮,以提高设备的防水性能和增加新的手势功能。

如今,苹果再次生变,新机又转回实体按键设计,不过在分析师看来这个改变对整体销量影响不大。郭明錤表示,目前iPhone 15 Pro正处在EVT(工程验证)开发阶段,所以改变设计还来得及。此外,取消固态按键并恢复实体按键,反而会简化开发测试流程。因此,初步判断,取消固态按键对Pro机型的量产与出货量影响有限。

不过,今年手机行情依然承压,根据CINNO Research向21世纪经济报道记者提供的数据,2023年1月中国大陆市场智能手机销量约为2766万台,较2022年12月销量环比上升44.6%,同比下降10.4%。虽同比降幅有缩窄,但仍处于下降通道,已是自去年2月起连续第十二个月同比负增长。

从品牌来看,今年1月苹果的销量在中国市场上位居前列。CINNO Research表示,2023年1月,苹果以约490万部的销量位居国内市场第一,环比增长30.7%,其中iPhone 14 Pro Max以131万部的销量获得月度单机第一;OPPO以470万部的销量排名第二,环比增长38.3%;荣耀市场表现稳定,以约420万部的销量排名第三;小米、vivo分别位列第四和第五,其中vivo销量环比增长62.4%,为Top5品牌销量中环比增幅最大。

2022年,苹果是销量降幅最小的手机企业,较为平稳地度过了至暗行情。2023年,苹果继续创新,手机从外观、相机到芯片都将迎来更新。

虽然苹果要到今年秋季才发布iPhone 15系列新品,但是供应和分析师们已经提前剧透。比如iPhone 15的四款机型预计都将从Lightning闪电接口更换为USB-C接口,而且都将支持灵动岛功能;iPhone 15系列机身或采用钛合金,质量更轻;iPhone 15 Pro或搭载3纳米的A17芯片、配备潜望式长焦镜头等。

供应商股价波动

尽管苹果销量不太受固态按键的影响,但是设计方案的变化将直接波及供应商。郭明錤称,苹果设计方案的变化特别不利于供应商Cirrus Logic(独家Controller IC供应商)与瑞声科技(Taptic Engine供应商)。同时,“立讯精密也是固态按键的Taptic Engine供应商,但因营运规模显著高于瑞声科技,故可忽略此改变对营收与利润的影响。”他表示。

据悉,Taptic Engine是苹果系列产品中的震动模块。这种震动模块最早出现在Apple Watch智能手表设备中,基于特殊设计,能在短时间内达到震动的最佳状态。

此前郭明錤曾指出,Cirrus Logic是苹果高端机改用固态按键设计的主要赢家,因为它是苹果Taptic Engine控制器集成电路的独家供应商。当时他还说道,除了iPhone 15 Pro机型外,其他苹果设备如高端iPad Pro机型和Apple Watch Ultra也将跟随这一趋势,配备固态按键。

因此外界也看好相关供应商的成长性,但是目前看来,苹果更换固态按键还需要时间,迭代节点将延期。受此影响,Cirrus Logic和瑞声科技股价大幅下跌,在消息传播当日都出现了超过10%的跌幅。当然,苹果并未放弃固态按键,相关公司股价后续也有回升。

根据公开信息,瑞声科技是业内领先的声学元器件制造商,主要从事微型声学器件的生产和销售业务,主要产品包括微型音箱、扬声器和微电机系统(MEMS)麦克风。Cirrus Logic有成熟的低功耗产品组合,包括升压放大器、智能编解码器、摄像头控制器、触觉驱动器和传感解决方案、功率转换和控制集成电路以及快速充电集成电路。

从财报看,Cirrus Logic和瑞声科技在去年都出现利润下滑。比如,2022年瑞声科技实现收入206.25亿元,同比增长16.7%,实现净利润8.21亿元,同比减少37.6%。瑞声科技在年报中表示,集团绝大部分收入来自消费电子市场的智能手机市场,由于全球经济预期放缓并导致消费气氛和需求变得疲弱,智能手机市场存在不确定性。

对于产业链而言,苹果的创新为果链们带来增量,苹果也被视为消费电子的“压舱石”。一方面“涨也苹果、跌也苹果”,苹果的风吹草动都将影响供应链走势,另一方面在当前消费电子行情尚未恢复的情况下,供应链也承受巨大压力。

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