稳增长方向强势延续，在浙江建投8天7板的带领下，大基建今日再掀涨停潮，值得注意的是，2月以来建筑装饰和建筑材料(申万1级)总市值暴增2400多亿元。
个股方面，杭州园林、汉嘉设计、华蓝集团20CM涨停潮，奥雅设计涨超10%，棕榈股份、成都路桥、诚邦股份、岭南股份、宁波建工、东南网架、汇绿生态、中国海诚等10多股涨停。
浙江建投8天7板
而大基建板块“高标股”浙江建投更是走出了8天7板，股价翻倍，活跃了板块交投气氛。公开资料显示，公司业务范围涵盖建筑的施工、设计、投资、工业制造和专业服务，在基建稳增长的投资逻辑主线的驱动下，浙江建投股价连创新高，节后至今的八个交易日中，股价涨幅已翻倍。
国盛证券表示，当前稳增长预期持续升温，1月社融超预期，专项债发行在加快，此前发改委表示适当超前开展基础设施投资，力争在一季度形成更多实物工作量，后续稳增长落地政策和推进强度有望进一步增强。
国盛证券并表示，供给侧在“双碳”目标下或将常态化维持较严约束，中长期利好板块盈利预期与估值修复，后续可关注需求边际变化与宏观政策的催化。推荐水泥板块、消费建材板块。
三大主力各买什么票？
而东方财富Choice数据显示，自今年2月以来，建筑装饰和建筑材料板块(申万1级)总市值暴增2733亿元，那么各路资金2月以来买了哪些大基建股呢？
北新资金：重点布局材料 6亿爆买海螺水泥
首先是北向资金，东方财富Choice数据显示，2月至今，按区间成交均价和增持股数量估算，北向资金合计增持35股，总金额为25亿元。
个股方面，海螺水泥最受欢迎，增持金额近6亿元；其次是中国中铁，增持金额也高达3.5亿元。
中国能建、中国巨石、北新建材、中国中冶、上海建工等多股增持金额在3.3亿元至1亿元不等。
西藏天路、塔牌集团、祁连山、中材科技、坚朗五金、冀东水泥、金隅集团等个股增持金额在6400万元至3000万元不等。
从行业分布看，北向资金更青睐于大基建领域的上游材料股，比如海螺水泥、中国巨石、北新建材、中材科技、坚朗五金、冀东水泥等；同时也布局了铁路、电力建设方面的中国能建和中国中铁等。
杠杆资金：最爱中国电建
其次是杠杆资金，东方财富Choice数据显示，2月至今，北向资金融资净买入50股，金额超19亿元。
具体来看，中国电建最受欢迎，融资净买入超4亿元；其次是中国建筑，融资净买入超2.6亿元。
中国交建、中国铁建、安徽建工、宁波建工、中国化学、北新路桥、腾达建设等融资净买入额也在2.4亿元至5000万元不等。
从细分行业分布看，与北向资金青睐上游建材不同，杠杆资金更偏好中国交建、中国铁建、安徽建工、宁波建工等下游整建企业。
主力资金：均衡配置净买87股
第三是超大单为代表的主力资金，东方财富Choice数据显示，2月至今，主力资金净买入87股，金额超31亿元。
个股方面，海螺水泥最受欢迎，主力资金净买入超6.5亿元；其次是玻璃龙头旗滨集团，净买入额超2.4亿元。
而中国中冶、华新水泥、北新建材、汉嘉设计、勘设股份主力净买额在2.3亿元至1亿元不等。
华蓝集团、上峰水泥、兔宝宝、粤水电、杭州园林、诚邦股份等主力净买额在6900万元至5000万元不等。
从细分行业看，主力资金配置更为均衡既有海螺水泥、北新建材等上游建材股；也有汉嘉设计、勘设股份等中游股；也有陕西建工、中国化学等下游整建股。
机构：5大主线布局
光大证券认为，“宽信用”已在路上，“稳增长”政策正在逐步兑现，基建有望持续发力。与“稳增长”相关性较强的建筑(基建央企、地方国企、设计单位等)与建材(水泥、管网等)板块投资价值再次凸显。我们强调，重点关注基建公募REITs作为“宽信用”的抓手之一：1)基建公募REITs作为权益型融资工具，通过盘活存量资产的形式提供基建资金边际增量；2)引导项目投资商预期，REITs长期可降低投资商债务压力、加快其权益资金回收
中信证券指出，稳增长基调下，基建投资有望托底经济，综合考虑专项债及地方政府隐性债务监管等资金因素，预计全年实现6.5%增速，基础设施REITs有望成为潜在的增量基建资金来源。基建产业链或将迎来基本面积极变化，当前整体板块低估值、低配置。建议优选受益于基建发力预期升温的水泥、建筑、新型电力系统、数字基建、电站运营等基建产业链公司。
投资机会方面，中信证券建议优选受益于基建发力预期升温的基建产业链公司。1)水泥行业：基建发力抵御行业需求下滑，良好格局使得行业盈利稳定性较高，高价格、低运转率或将成为水泥行业新常态，推荐中国建材、海螺水泥、华新水泥。
2)建筑行业：建筑基建多方位发力，头部央企国企担当主力军，推荐中国建筑、中国中铁，建议关注中国化学。
3)新型电力系统行业：新型电力系统助推新基建，双碳与逆周期共振，推荐国电南瑞、东方电气、苏文电能、许继电气。
4)数字基建行业：新基建底座，数字化升级，推荐浪潮信息、深信服、广联达。
5)电站运营行业：降本提风光装机积极性，基地模式优化市场格局，推荐中国核电、华润电力、川投能源。
（文章来源：东方财富研究中心）
