官媒发文警惕炒作“东数西算”！情绪利空下如何把握主线节奏？

上周不少基建高位股走出“A字杀”，比如保利联合、诚邦股份、韩建河山皆是如此。这些高位股走势不稳，导致上周五本该带头反弹的基建板块仅弱修复，也导致相关高位股表现弱势，宁波建工、贵广网络、首都在线皆大跌为主。

周末消息面又对纯情绪炒作的基建股迎来一棒，即经济日报发表评论表示，“东数西算”工程正式全面启动，资本市场闻风而动，要警惕有人借着“东数西算”的旗帜蹭热点、炒概念甚至进行利益输送。部分企业明显含“数”不够、“算”量不足，当前业务基础并不足以支撑相关股价的大幅上涨。

很明显，此消息或对“东数西算”概念造成一定的负面影响，但在调整过后，一些错杀的真正受益个股可能迎来更强劲的反弹。比如在中信建投看来，并非所有产业链环节均直接受益于“东数西算”，从因果关系来看，是应用决定了服务器、存储器、数通交换机、数通光模块等的需求，然后服务器、存储器、数通交换机等的需求又决定了数据中心的上架速度以及上架率。

同时，上周的空间股高度被持续压缩。此前基建板块中靠连续一字涨停上来的龙头股分别有保利联合、诚邦股份、宁波建工，这两只股分别止步于8连板、7连板、7连板，那么上周五晋级6连板的美利云在本周初再连板的压力或较大，今日不排除盘中大幅杀跌的可能，这可能加重“东数西算”概念的分歧程度。

但不可否认，类比历史，元宇宙概念在去年11月也被经济日报批评过，不久后却还是爆发了第二波行情。总之，上周“东数西算”概念股属于情绪溢价特别高的阶段，即个股的短线强度或优先于基本面，但调整过后， “东数西算”概念若能爆发第二波行情，那么真正受益的个股或在那时更受资金追捧。

另外，周末美国与欧盟、英国和加拿大发表声明，宣布禁止俄罗斯使用环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)国际结算系统，这或利好CIPS、数字货币，昆仑银行等概念股，其中数字货币板块也属于新基建的一类，不排除其超跌反弹的可能。

最后，在传统基建方面，浙江建投预期本周二复牌，越临近这个时间点，板块反抽的可能性就越大，重点观察保利联合、诚邦股份、韩建河山等传统基建股能否在本周初开始止跌企稳。