碳中和背景下，欧洲各国积极推动能源转型，而俄乌冲突更是加强了这一转型的迫切性。目前，德国、西班牙、葡萄牙、英国、法国等国家均陆续出台了支持可再生能源发电能力建设的相关政策。反映到产业链上，欧洲光伏需求相当旺盛，分布式需求端光伏组件、储能系统涨价顺畅，集中式项目端PPA价格保持上涨趋势。

中信证券最新研报表示，欧洲需求此前常年稳定在20GW左右，预计今年各组件厂对欧洲的发货量将达到50GW，需求超出市场预期。东吴证券认为，中期来看，欧盟光伏需求更为乐观，2022年也有望超市场预期，户用光伏和储能尤为火爆。

另外，欧洲国家是国内光伏企业的重点出口地，该市场持续保持高景气度，助推国内多环节产品供不应求，中信证券分析师称，目前出口到欧洲的组件价格在1.95/元左右，二季度出货均价相比较一季度环比再涨5分。另据硅业分会统计，硅料价格已连续13周提升，隆基股份/通威股份先后上调其硅片/电池片价格，组件厂商涨价意愿仍较强且部分订单价格已有所上涨。

欧洲光伏市场为何会出现量价齐升局面？中信证券表示，核心原因是俄乌冲突之后，欧洲能源价格飙升，光伏成为硬通货。

据了解，在俄乌冲突爆发之前，欧洲的能源问题已经“根深蒂固”，受资源禀赋制约，其石油天然气的本土供应不足，能源对外依存度高，俄罗斯是目前欧洲最重要的能源出口国。

俄乌冲突则拉大了其能源缺口，进一步凸显了发展可再生能源的重要性，欧洲的新能源装机规模有望快速提升。中信证券表示，俄乌冲突造成现在的天然气石油价格飞涨，同时美国要求欧盟拒绝使用俄罗斯能源，其新能源需求加倍成长。

国内企业在全球光伏产业链中占据着重要地位，有望率先受益于欧洲地区猛增的光伏需求。海关总署李魁文于4月13日介绍，我国2022年Q1太阳能电池出口增长100.8%，中国光伏制造业在成本、规模、技术进步等方面的优势仍十分明显，短期其他地区若想在大力发展光伏装机规模的同时实现与中国光伏制造业的脱钩恐较难实现。

据中信证券测算，国内多家公司的欧洲收入占比在三成左右，且欧洲市场存在溢价。

综合机构的观点来看，组件供应商被视作出海业务增长潜力更大的光伏企业。中信证券表示，对组件厂而言，海外订单是有利润的，一体化组件企业的盈利会更好。光大证券也表示，当前时点海外需求仍是组件厂商订单需求的主力。

尽管国内光伏企业的海外市场需求旺盛，但也需注意疫情对物流和安装的影响。中信证券提示，目前上海港发货相对比较慢，受此影响，欧仓库存水平处于偏低的位置，宁波、盐城、青岛港口都在发货。

（文章来源：财联社）