广汇能源(600256)预计上半年净利同比增长259.85%至266.95%，其中第二季度业绩刷新了公司单季度业绩新高。机构认为，公司布局资源多年迎来了收获期，另外，公司承诺保底分红更加凸显了其高分红、低估值、高成长的无风险收益特征。

二季度业绩续刷单季度新高

6月25日，广汇能源披露2022年中报业绩预增公告，预计公司上半年实现净利润为50.63亿元至51.63亿元，与上年同期相比，将增加36.56亿元至37.56亿元，同比增长259.85%至266.95%。其中，公司二季度实现28.5亿元至29.5亿元，同比将增加22.46亿元至23.46亿元，同比增长371.70%至388.25%,环比将增加6.37亿元至7.37亿元，环比增长28.76%至33.28%。

“广汇能源二季度净利润预计续刷单季度业绩新高。”开源证券分析师张绪成认为，“全球能源供需紧张，叠加地缘政治影响，能源价格高位运行，公司各项生产工作有序进行，量价齐升带动业绩大幅增长，看好公司全年业绩表现。”

今年4月25日，公司曾发布公告承诺2022年至2024年以现金方式累计向普通股股东分配的利润不少于最近三年实现的年均可供普通股股东分配利润的90%，且保底分红0.70元/股(含税)。2021年，公司向全体股东每10股派发现金红利4元，共计分配现金红利26.26亿元，创下公司自上市以来最高分红回馈广大投资者的纪录。

分红数据显示，公司2019年至2021年度累计实施现金分红金额为33.27亿元，占近三年年均净利润的125.76%。

高分红承诺引发机构关注

针对高分红承诺，广汇能源表示，根据实际生产经营情况和资本开支计划，提高未来三年(2022-2024年度)现金分红比例将不会影响日常经营，既可以让全体股东共享公司的发展成果，又兼顾了企业的长远和可持续发展，有利于保护上市公司及全体股东的共同利益。

“公司全产业链布局专业化能源公司，承诺高分红凸显了高股息特征。”申万宏源分析师孟祥文认为，“公司2022年至2024年承诺分红为0.70元/股，预计保底股息率约7.25%。根据产能落地节奏以及产品价格的变化，基于相对估值模型，我们将公司2022年至2024年EPS由1.69元、2.32元、3.11元调至1.83元、2.35元、3.07元，2022年PE目标估值，对应目标市值约1000亿元，较现价仍有50%的上涨空间。”公告显示，公司股权激励三期解禁条件为2022年至2024年业绩分别不低于100亿元、150亿元和200亿元。

需要提及的是，2022年6月15日，广汇能源公告称，公司拟以现金7.5亿元收购上市公司合金投资20%股权。

“公司拟利用新收购的上市平台进行新项目的投融资，拓宽了融资渠道，预计此举将有效保障广汇能源上市平台完成未来三年的高分红承诺。”张绪成分析认为。