随着公募基金2022年二季报披露完毕，市场关注度较高的公募基金持仓与调仓情况浮出水面。
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截至7月22日收盘，东方财富choice数据显示，A股有2147只个股获公募基金二季度末重仓持有，合计持股市值为3.30万亿元。从持仓变动来看，有1260只个股获公募基金加仓，其中，有373只个股为新进个股，887只个股为增持股。
超五成个股实现上涨
从持股总市值来看，有69家上市公司获公募基金二季度末持股总市值均超100亿元，其中，贵州茅台、宁德时代、隆基绿能、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、东方财富、药明康德、比亚迪、招商银行等位居公募基金持股总市值前十位，获持股总市值均超426亿元。此外，贵州茅台、宁德时代、隆基绿能等3只个股均获超1000只公募基金持有。
金百临咨询资深分析师秦洪对《证券日报》记者表示，近几年，公募基金跟随着产业景气度进行布局的特征愈发明显。从持股仓位比例来看，高现金流、高股息率的白酒股和金融股也受到公募基金偏爱。
从公募基金持股占流通股比例来看，晶澳科技、纳芯微、君亭酒店获公募基金二季度末持股占流通股比例居前三，均超30%；国联股份、润丰股份、振华科技、圣邦股份、天奈科技、爱美客、爱乐达等7家公司获公募基金二季度末持股占流通股比例均超26%。
绩优股受到公募基金的青睐。从业绩表现来看，上述2147家公司中有1306家公司今年一季度归母净利润实现同比增长，占比超六成。截至7月22日收盘，上述公募基金重仓的公司中，有694家公司发布了今年上半年业绩预告，426家公司业绩预喜，占比超六成。明星基金经理葛兰表示，“短期的风格变化或者行业轮动难以预测，但从全市场对比来看，优质成长股的业绩表现较优，估值处于历史偏低水平，安全边际较高，中长期空间确定性高。”
良好的业绩也支撑着公募基金重仓股的市场表现，二季度以来截至7月22日收盘，上述2147只个股中有1186只个股期间实现上涨，占比超五成，其中，有1163只个股跑赢同期上证指数(期间累计上涨0.55%)。
与此同时，部分个股期间获大单资金抢筹。二季度以来截至7月22日收盘，有271只个股呈大单资金净流入态势，合计大单资金净买入额340.05亿元，其中，三花智控、中伟股份、卫士通、泰格医药、天齐锂业等期间获大单资金净买入额居前五，均超9.33亿元。
公募重点配置五大行业
从申万一级行业来看，医药生物(225家)、电子(214家)、机械设备(189家)、电力设备(166家)、基础化工(162家)等五大行业成为公募基金重点配置的领域。
对于上述行业的投资机会，玄甲金融CEO林佳义在接受《证券日报》记者采访时表示，公募基金资金更多还是向高景气行业流入，从而加大了这些领域的定价，也推高了这些资产的估值。
“就未来的业绩弹性、股价弹性来看，高景气行业龙头股以及与高景气行业挂钩的新材料、基础化工、电子等领域的龙头股也有着较为乐观的股价走势预期。”秦洪表示。
“医药生物行业是一个稳定性强、持续性好的优质赛道，且经过长达一年多的调整之后，估值也回归到历史低位附近，因此，受政策影响较小、长期成长逻辑清晰的医药生物子行业投资价值已然凸显。”排排网财富研究部副总监刘有华告诉《证券日报》记者。
富荣基金研究部总经理郎骋成对《证券日报》记者表示，电子行业方面，半导体领域在一些细分方向上，其利润表现在未来几个月比较确定，存在结构性的机会；基础化工行业方面，去年下半年以来，原油价格开始上涨，部分以原油为原材料的企业今年三季度、四季度的利润同比可能会出现变化。此外，由于海外能源价格高企，对部分化工品、需求品的生产有较大影响，国内部分中游化工企业可能有一定投资机会。
机械设备行业方面，中金公司研报表示，今年下半年制造业景气虽有分化，但整体向好。预计新能源装备需求保持高增长，工程机械、轨交装备景气将见底回升，通用装备、第三方检测等赛道龙头公司建议逢低布局。
公募基金二季度新进持有373只个股
超六成跑赢大盘
目前，公募基金二季报已披露完毕，高景气度赛道是众多基金经理建仓的重点。截至7月22日收盘，东方财富Choice数据显示，A股有2147只个股获公募基金今年二季度末持有，其中，公募基金二季度新进持有股票373只，占公募基金所持全部股票数量的17.37%。新进股数据显示，新能源、新能源汽车两大高景气度赛道成为公募基金的“心头好”。
中欧基金百亿元级基金经理王培表示，A股的结构性行情显著，新能源行业不管是基本面还是情绪面，都较其他行业有明显优势。
超六成个股跑赢大盘
从二季度公募基金持仓变动股数来看，上述373只个股中，有15只个股公募基金二季度新进数量超千万股。其中，中国海油、招商南油等2只个股二季度公募基金新进持股数量均超1亿股；国际医学、广汇物流、美联新材、钱江摩托等4只个股二季度公募基金新进持股数量也均在2000万股以上。
记者梳理发现，上述373只个股主要呈现三大特征：
一是绩优股受公募基金青睐。统计显示，上述个股中，有206家公司今年一季度归母净利润实现同比增长，占比近六成。截至7月22日收盘，共有154家公司发布了2022年半年度业绩预告，91家公司业绩预喜，占比近六成。其中，38家公司预计2022年上半年归母净利润同比增长上限均在100%及以上，业绩增长潜力较大。
二是超六成个股跑赢大盘。二季度以来截至7月22日，有238只个股期间累计涨幅跑赢同期大盘(上证指数期间累计涨幅0.55%)，占比超六成。其中，包括铖昌科技、中通客车等在内的23只个股期间股价实现翻番。另外，48只个股期间累计涨幅均超50%，表现强势。
三是部分个股获机构看好评级。最近一个月，有125只个股获机构给予“买入”或“增持”等看好评级，占比逾三成。其中，26只个股获机构看好评级次数均在3次及以上，莱克电气、拓荆科技、三一重能获看好评级次数位居前三，分别为7次、6次、5次。
重点建仓两大高景气赛道
从所处行业来看，上述373只股票行业分布十分广泛，占据申万一级31个行业中的30个。进一步梳理发现，电子、机械设备、电力设备、基础化工、计算机等五行业属于公募基金布局的重要方向。电子行业股票数量最多，达51只；机械设备行业排名第二，个股数量达42只；电力设备行业排在第三，个股数量为31只；基础化工、计算机两行业个股数量也分别达到26只、25只。
此外，上述373只个股中，有58只个股属于新能源板块，占比15.55%；有48只个股属于新能源汽车板块，占比12.87%。新能源、新能源汽车两大高景气度赛道成为众多基金经理建仓的重点。
对此，接受《证券日报》记者采访的川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示，新能源赛道属于近期热门投资话题，受益于光伏行业的高景气度以及国家政策的大力支持，目前相关设备的市场需求旺盛，预计下半年新能源的整个产业链将持续获得增量，相关行业将获得超额收益。
值得关注的是，“顶流”基金经理也对新能源概念股青睐有加。比如，傅鹏博管理的睿远成长价值今年二季度新进的通威股份和迈为股份，均和新能源有关；明星基金经理谢治宇管理的兴全社会价值三年今年二季度新进的通威股份、隆基绿能等2只个股，均为新能源概念股。
安爵资产董事长刘岩对《证券日报》记者表示，受新能源变革影响，电力设备行业整体处于高速增长期，其中风电设备受大宗商品原材料价格回落影响，利润率有所提高。锂电设备方面，6月份新能源车销量超市场预期，造车新势力交付量均突破万辆，市场快速扩张背景下，预计电池厂今年三季度有望迎来大量招标，锂电设备行业全年订单增速有望超预期。因此，公募基金在“新能源产业链”延续加仓趋势，增配上游锂矿、下游整车和风光电设备板块。
公募基金二季度增持887只A股
医药生物等五大行业获青睐
随着公募基金2022年二季报披露完毕，公募基金经理二季度投资情况浮出水面。东方财富Choice数据显示，截至7月22日收盘，A股有2147只个股今年二季度末获公募基金持有。从增持股角度看，公募基金在二季度总计增持了887只个股，占公募基金所持全部股票总数的41.31%。
“公募基金在对增持股的选择上，对基本面要求极为苛刻，非常注重公司的行业地位，因此，能获得公募基金增持的公司往往在行业中具有带头作用，核心竞争力突出。”排排网财富研究员刘文婷表示。
在二季度获得公募基金增持的887只个股中，东方财富获公募基金增持量最大，达55273.39万股；包括隆基绿能、长安汽车、爱尔眼科、抚顺特钢、晶澳科技等在内的15只个股获得公募基金增持量均超过1亿股。
从持股总市值来看，贵州茅台、隆基绿能、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、东方财富等6只个股获得公募基金二季度末持仓市值均超500亿元。
从持有流通股的比例来看，有319只增持股获公募基金二季度末的持股比例在5%及以上，其中，晶澳科技和君亭酒店等2只个股获公募基金持有流通股的比例均超30%。
《证券日报》记者梳理发现，上述887只个股还呈现四大特征：
一是股价表现相对强势。二季度以来截至7月22日，有600只个股期间实现上涨，占比超六成，其中，派能科技、牧高笛、南网科技、索通发展、绿的谐波等个股期间累计涨幅均超100%，表现强势。
“一般而言，基金公司增仓股票会进行左侧交易或者右侧顺势。”广州市万隆证券咨询顾问有限公司首席研究员吴啟宏对《证券日报》记者表示，左侧交易一般指在行业和个股长期回调后，出现较好的价值洼地，存在较好的投资性价比和预期差，如证券板块等。右侧顺势指在行业和个股开始反转走出趋势后，机构顺势加仓，逻辑在于景气度能够持续，业绩不断超预期兑现，如光伏板块等。
二是业绩成长性突出。在全部887家公司中，有718家公司今年一季度营业收入实现正增长，占比超八成。值得关注的是，有549家公司营业收入和净利润实现“双增长”。截至7月22日收盘，上述887家公司中有290家发布了2022年上半年业绩预告，包括牧高笛、索通发展、石英股份、爱玛科技、文灿股份等在内的199家公司均业绩预喜。
三是机构扎集持仓。截至2022年一季度末，共有413家公司前十大流通股股东名单中出现社保基金、养老基金、险资和QFII身影，占比46.56%。其中，标榜股份、巨一科技、炬光科技等还获得两家及以上机构共同持仓。
四是评级机构点赞。最近30日内，有475只个股获机构给予“买入”或“增持”等看好评级，占比逾五成。其中，包括珀莱雅、比亚迪、东方财富、中科创达、完美世界、中国中免等6只个股获得的看好评级达到或者超过20次。
在所属行业方面，获公募基金增持的887家公司涉及31类申万一级行业，医药生物、电力设备、基础化工、电子、机械设备等五大行业获公募基金增持公司家数排名居前，合计达到401家，占比超四成，成为公募基金重点增持的对象。
浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林对《证券日报》记者表示，医药生物行业中，具备创新能力的企业将获得长期投资价值。电力设备行业景气度与当前电网改造息息相关，在能源结构持续调整背景下，为更多消纳新能源，需要持续提升电网能力。基础化工行业主要受益于工业需求，随着我国制造业发展，需要大量化工原材料作为产业支撑。电子行业处于复苏之中，6月份智能手机销量同比增长提振了行业信心。机械设备行业则同步于我国制造业。
“公募基金增持股集中在成长类风格股票，同时公募基金对新能源车产业链与消费类行业持股也有所增加，这说明机构对这类个股后期走势比较乐观，后续有可能吸引大量投资者买入。”金鼎资产董事长龙灏对《证券日报》记者表示。
景顺长城优质成长股票型证券投资基金的2022年第二季度报告显示，6月份以来，部分高频经济指标有所回暖，显露积极信号。宏观环境改善将促进具有成长空间和竞争优势的高回报企业的业绩改善，目前看大部分企业的估值仍处于长期配置的合理区间，具有投资价值。
（文章来源：证券日报）
