面对上半年内外部复杂的经济形势，实现营收、净利双增，对拥有几十万亿资产的国有大行而言并不容易，但农业银行做到了。

“上半年我们实现了稳中求进的良好经营成效，取得的业绩来之不易。”农行行长付万军在8月29日召开的中期业绩发布会上如是说。

农行半年报显示，2023年上半年，农行实现营业收入3658亿元，同比增长0.8%；净利润1338亿元，增速3.9%。总资产突破38万亿元，加权平均净资产收益率（ROAE）为11.43%。

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作为上市银行，盈利的可持续与稳健，不仅是增厚自身资本“缓冲垫”、抵御风险的有力支撑，也是回馈股东的重要来源。自2010年上市以来，农行累计实现现金分红超7600亿元，是当时IPO募集资金的5倍，股票综合回报的年化收益率近6.4%。尽管当前银行业盈利增速普遍放缓，但农行管理层对市场关心的投资回报问题表态积极。

“自上市至今，农行的分红率一直保持在30%以上。从农行来讲，未来分红率具有长期稳定的基础，分红水平仍将继续保持稳定。”农行董秘韩国强称。

24字总结上半年“成绩单”

在被问及如何评价上半年的经营“成绩单”时，付万军给出了四方面24字总结——营收稳中有升、盈利稳健增长、风控稳健审慎、转型稳步推进。

具体来说，在营收方面，农行有效应对资产重定价、金融市场波动等带来的影响，积极调整经营策略，上半年实现营收同比增0.8%。“这个经营成效应该说较好地展现了农行经营中的韧性。”

盈利方面，在做好服务实体经济的同时，克服多重经营压力，实现了良好的综合经营成果，盈利实现持续稳定增长。

风控方面，前瞻性地加强资产质量管控，做好“防新控旧”，加大已核销贷款清收力度，实现现金清收162亿元。

转型方面，加大金融科技的应用力度，积极推进中间业务优化转型，推动非息收入的贡献提升。手续费净收入507亿元，增速2.5%。托管资产规模增量、增速居可比同业首位；家族信托业务规模增量领先可比同业。

展望下阶段如何巩固经营成效，保持盈利水平稳定增长，付万军则给出五方面15字总结——增投放、稳收入、促非息、控风险、精管理。

其中，“增投放”聚焦“稳增长、扩内需”政策的一些重点领域，保持信贷投放和生息资产规模的稳定增长。上半年，农行人民币实体贷款新增2.17万亿元，增速12%，增量、增速均居同业首位。

针对今年以来舆论热议的有效需求不足的问题，付万军透露，从农行的经营实践看，信贷需求在不同行业之间有所不同，房地产及相关产业，以及部分出口领域有所影响，但像三农、新能源、电动汽车、科创金融、绿色低碳领域的信贷需求比较旺盛，需要银行加大信贷资源的供给。

“7月新增信贷社融低于市场预期，是受6月货币政策调整落地带来的透支效应，以及季节性短期波动影响。但信贷投放是持续性的过程，随着更多稳经济政策措施的出台，国内经济恢复速度将加快，有效信贷需求也将进一步恢复提升。”付万军称。

多方位支持经济：加大项目储备、零售业务持续发力

当前经济持续回升向好的关键在于恢复和扩大需求。作为国有大行，如何发挥头雁作用服务实体经济，兼顾重点领域和薄弱环节，是农行面对的一道必答题。

付万军指出，面对信贷有效需求不足的问题，农行把项目营销尤其是中长期项目的储备，作为工作的重中之重，进一步做大项目“蓄水池”，推动信贷投放可持续发展。

今年上半年，农行制造业贷款增量、增速，中长期贷款增速均领先同业。其中，中长期制造业贷款增速达到45%；战略性新兴产业贷款余额突破1.8万亿元，增速超40%；绿色信贷增量、增速同样创下历史新高。

付万军透露，上半年全行已审批未放款储备项目的金额较去年同期多近7800亿元。“我们有信心实现下半年信贷投放的平稳增长。”

除了支持企业增强经营韧性，扩内需、促消费也离不开零售金融的发力。今年以来，线下接触型消费持续回升向好，消费之于经济增长的基础性作用进一步凸显，消费金融也由此成为各金融机构争夺的主战场之一。

农行副行长林立介绍，全行在零售信贷业务上坚持“个贷优先发展”定位，聚焦“住房按揭、生活消费、普惠经营”三大领域，今年上半年，住房按揭、个人消费贷款、个人经营类贷款、信用卡业务等都实现了“领涨同业”。

其中，包括信用卡在内的个人消费贷款余额9206亿元，新增792亿元，增量居同业首位。

林立表示，为做深做实“惠民利民”工作，农行积极推出各项费用减免政策，降低居民融资成本。今年上半年，全行新发放的个人住房贷款利率、个人经营类贷款利率、个人消费贷款利率分别较上年同期下降120个基点、26个基点和42个基点。

对于舆论高度关注的存量个人住房贷款利率下调，林立认为，这一方面有利于减轻部分存量住房贷款客户的财务成本负担，另一方面有利于商业银行平滑提前还贷压力，有利于平稳经营。

“作为国有大行，我们坚持‘房子是用来住的，不是用来炒的’定位，凡是符合政策有利于老百姓的事情，我们都会全力做好金融服务。”林立称。

县域业务实现3个万亿，“县域+普惠”成鲜明特征

作为服务乡村振兴的领军银行，农行今年上半年取得“3个万亿”成就——县域贷款增加万亿、县域存款增加万亿、农户贷款余额突破万亿。

具体来看，今年上半年，农业银行县域人民币日均存款增量突破万亿，达1.3万亿元，创历史新高，增速13.3%；县域贷款余额8.35万亿元，新增1.02万亿元，增量创历史同期新高；农户贷款余额突破万亿元，达到1.04万亿元，新增2613亿元，增速达33.5%。

“服务三农是党和国家赋予农行的职责使命，也是我们的安身立命之本。随着农业强国战略持续推进，县域‘三农’领域的信贷需求将进一步释放。”付万军称。

值得注意的是，8月24日任职公告发布后，新上任的农行副行长刘洪首次公开露面。刘洪强调，农行将始终把增加县域农村金融供给放在第一位，进一步做大做强县域主体业务。

据了解，今年以来，农行及时调整县域信贷投放策略和目标，将全年县域贷款投放计划上调3800亿元。同时，加大乡村振兴农户贷款领域的支持力度，将全年增量目标上调600亿元。

近年来，为响应政策号召，解决中小企业融资难、融资贵难题，国有大行在短短几年间迅速扩大普惠金融覆盖面。对农行来说，在广袤的县域地区网点布局广泛是其传统优势，因而在推进普惠金融过程中天然具备“县域+普惠”的鲜明特征，普惠贷款余额中已超六成来自县域。

农行副行长刘加旺指出，近年来，农行全力推进“三农普惠”战略，将县域作为普惠金融服务的重要区域、关键阵地，充分发挥自身服务“三农”、支持县域的优势，持续推进普惠金融与乡村振兴融合发展、相互促进，“三农”县域成为农行普惠贷款重要增长点。今年上半年，新增的普惠金融贷款中，有63%来自县域。

谈及农行做普惠金融的独到之处，刘加旺表示，一方面，农行持续深化普惠金融数字化转型，对普惠小微企业实施多维度、多场景精准画像，不断丰富信用类、抵质押类、产业链类三大数字化产品线；持续完善线上小微客户专属服务平台“普惠e站”功能，小微企业无需开立农行账户，即可在线申办金融业务，进一步提升金融服务的便捷性和可得性。

另一方面，充分发挥自身横跨城乡、点多面广的优势，打造线上线下协同服务新模式，强化全行2.2万余家网点普惠金融服务能力。在全行范围内打造近300家覆盖科技、绿色、供应链、制造业等领域的小微金融专业支行，建设1.01万家小微信贷业务发展类网点。

资产质量何以能接近上市以来最好水平？

作为无时无刻不与风险打交道的行业，银行的业务性质决定了若想行稳致远，就必须要牢牢把住风险底线、提升资产质量。随着近年来持续不断地加强风险管理能力，农行资产质量多项关键指标愈发“亮眼”。

截至6月末，农行不良贷款率1.35%，较年初下降2个基点。“这已接近农行上市以来的最好水平。”农行副行长张旭光称。

拆解细项数据看，农行的资产质量不论是劣变趋势和不良生成趋势都较为可控，重点领域风险管控到位。张旭光用以下四方面总结上半年农行资产质量特点：

一是先行指标靓，反弹压力小。关注贷款率1.44%，较年初下降0.02个百分点；逾期率0.99%，较年初下降0.09个百分点。逾期不良“剪刀差”-796亿元，连续三年为负数。

二是不良生成低，管控效果实。从新发生情况看，不良发生率0.91%。其中，法人贷款不良发生率0.99%，同比下降0.07个百分点。

三是重点领域稳，管控基础牢。个人消费贷款、个人经营贷款不良率均低于1%，且较年初有所下行；公司类贷款不良率1.86%，较年初下降0.14个百分点。

四是拨备水平高，风险抵补强。近年来，农行拨备覆盖率在国有大行梯队中一直保持较高水平，继去年底突破300%后，6月末拨备覆盖率进一步上涨至304.67%；贷款减值准备余额8969亿元，是不良资产的3倍以上。

展望未来，农行对自己的资产质量成色颇有信心。

“我们有信心让农行资产质量保持稳定向好。”张旭光称，随着后续宏观政策组合拳逐步落地，经济复苏力度有望增强，将为资产质量的稳定提供有力支撑。信贷结构持续优化为农行资产质量稳健向好奠定了扎实基础，重点领域和发达地区的优质信贷占比较高，县域贷款余额新增超1万亿，增速将近14%，高于全行贷款的平均增速。此外，近年来，农行不断强化自身的信贷基础管理，不断提高优化信贷风险管控能力。扎实推动信贷审批机制改革。从源头上管控风险，同时加强贷后的持续管理。

校对：廖胜超