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随着涉房企业再融资关闭的大门在4年后被打开,今日地产股集体大涨,而受益于可能产生的经济活动复苏,酒水股今日集体上涨,其中头部酒企“茅五泸”的涨幅均超过5%。

今日开盘后,白酒股、啤酒股、酒商股等股价集体上涨,其中白酒股涨幅居前。截至收盘,贵州茅台(600519.SH)上涨5.9%、五粮液(000858.SZ)、山西汾酒(600809.SH)涨幅超过5%,泸州老窖(000568.SZ)则涨幅超过7%、华致酒行(300755.SZ)股价上涨12.99%。

此外,啤酒股中青岛啤酒、重庆啤酒、华润啤酒涨幅均超过5%。

酒业分析师蔡学飞告诉第一财经记者,地产行业与白酒消费有很高的关联度,地产行业如果复苏,则意味着商务活动、社会餐饮消费等也将迎来复苏。

一直以来,房地产周期与白酒周期较为接近,房地产拉动的产业上下游涉及面较广,包括水泥、钢铁、化工、建筑、机械、装潢等等,如果行业复苏,也将带来更多的白酒消费场景。

国泰君安年内公布的一份研报显示,白酒与宏观经济相关但不同频,但基建、地产行业的加速则有望拉动白酒需求超预期。资料显示,在2013年以前,白酒行业的产量增速和国内固定资产投资增速呈现高度的相关性。2013年之后,白酒消费逐渐由政务消费转向商务和个人消费,行业增长的驱动因素也转为产品结构升级带动价格增长拉动,而房地产投资此时与白酒行业价格趋势呈现出较强相关性。

值得注意的是,在部分受访酒商看来,白酒行业目前也需要一些好消息提振信心。今年以来,国内白酒消费场景受到疫情影响明显,特别是11月下旬开始,原本也是白酒春节传统销售旺季,但新一轮疫情的扩散让多地酒水消费场景受限,渠道信心也受到影响,在记者此前的走访中,多位受访酒商对于明年白酒市场前景并不乐观。

而每年年底也是酒厂和经销商协商新一年目标,开启新一年销售打款的重要节点。

华创证券研报显示,当前酒企回款、发货基本均已完成,节奏较往年滞后约半个月到1个月左右,目前春节回款情况并不算乐观,终端与渠道、渠道与酒厂之间博弈加剧,除茅五等一线酒企外,渠道对其他品牌回款存有拖延情绪。

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