21世纪经济报道记者 叶麦穗  见习记者陈嘉玲  广州 北京报道银行股撑起领涨大旗。承接上周的涨势,5月8日,沪深股市开盘走强,截至收盘,上证指数强势收涨1.81%,创10个月新高。深证成指上涨0.4%,创业板指涨0.25%。


(资料图)

今日,银行板块全面大涨,板块全日涨幅达到5.71%,位居板块涨幅榜前列。板块中42只个股全红,中国银行、中信银行和西安银行涨停。根据东方财富资金流检测数据,全日有42亿主力资金流入银行板块,位列流入榜第一。

宁波银行、招行市净率超1倍

银行板块上演接力赛,继上周民生银行涨停之后,今日又有3只银行股上演涨停。其中,中国银行本次涨停为2015年7月以来首次,最近3个交易日累计涨幅超过22%,股价最高触及4.49元/股,创2015年以来新高。中信银行也在本周一封住涨停,为2020年7月以来首次,股价报7.56元/股,同样创下2015年以来新高;城商行中,西安银行封住涨停,两家银行近3个交易日累计涨幅均超过16%。

截至5月8日收盘,三家涨停的银行股之外,农业银行、民生银行、工商银行分别涨7.46%、6.99%、6.21%。当日,银行板块42只个股全线飘红,涨幅超过5%的银行股达到了10只。

从资金流来看,今日共有42亿主力资金净流入银行板块,成为当日最“吸金”的板块。从个股来看,今日最受资金关注的三只银行股是江苏银行、中国银行和平安银行,主力资金分别流入4.77亿元、4.63亿元和4.58亿元。此外,今日涨停的中国银行也净流入3.8亿元。

连续大涨让银行股的估值出现抬升,目前市净率超过1倍的银行股有宁波银行和招商银行,分别是1.19倍和1.04倍。此外常熟银行、成都银行和行货走银行的市净率也上升至0.9倍之上。

鹏华银行ETF、银行指数LOF基金经理余展昌表示,今日的上涨主要有三方面的原因,一是国内银行和海外银行估值差异巨大。以国有大行为例,从PB角度而言,邮储银行的PB最高在0.75倍左右,其他大行在0.5-0.6倍之间,而海外绝大部分的银行估值都在1倍PB以上。考虑到海外银行还有大量的商誉,国内银行的估值水平是偏低的,本身就有比较大的修复空间。

二是,银行通过承担部分社会责任实现社会共赢。许多投资人对银行的定性更多为让利实体经济,所以银行应该低估值。2020-2022年许多企业因为外部原因受到较大冲击,国有大行通过延期还本付息等方式支持实体经济,尽管短期银行的利益受到一定的损失,但从长期来看,这有助于更多有活力的企业渡过难关。

三是国企改革有望提升银行估值水平。在2023年2月23日,国资委在国新办举行的“权威部门话开局”系列主题新闻发布会表示“推动中央企业利润总额增速高于全国GDP增速,力争取得更好成绩;资产负债率总体保持稳定;净资产收益率、研发经费投入强度、全员劳动生产率、营业现金比率4个指标进一步提升。”而在2021年之前,除了邮储银行之外的国有大行的利润增速基本都要比GDP增速要低。国企改革有望使得这些问题得到改善,从而提高银行的利润增速,这使得国有大行的估值有望修复。

一季度多只银行股被增持

银行股“涨疯”了,谁在重仓、谁又加仓或减仓?

据同花顺iFinD的持仓追踪数据,2023年一季度,长沙银行、中信银行、张家港行、华夏银行、上海银行、建设银行等个股的基金持仓均呈现出被公募基金增持的趋势,公募基金产品持仓量环比分别增加314.29%、175%、58.33%、33.33%、28.57%和11.54%。

以今天涨停且呈现被增持趋势的中信银行为例,据21世纪经济报道记者不完全统计,2023年一季度报显示,中银基金(4只)、国海富兰克林基金(4只)、长盛基金(2只)、华泰柏瑞基金(2只)旗下多只公募基金产品的前十大重仓股票中,均出现了中信银行的身影。

据披露,截至3月31日,中银金融地产混合型证券投资基金(004871.OF)持有103.05万股;长盛研发回报混合(007063.OF)持有59万股;华泰柏瑞新金融地产混合A(005576.OF)则重仓中信银行H股97.20万股。此外,国富兴海回报混合型证券投资基金(011152.OF )从2022年二季度开始陆续买入中信银行H股股票,目前持有2400万股;2023年一季度又继续在A股市场“扫货”30万股中信银行。同时,该基金今年一季度的重仓股票还新增了招商银行、宁波银行、邮储银行和长沙银行。

值得一提的是,当行情出现异动时,市场上明星基金经理的重仓或加减仓动作,总是更为引人关注。

根据一季报,被492只公募基金产品重仓的招商银行,得到了易方达基金张坤、张清华的青睐。据同花顺统计数据,易方达基金旗下产品共计持有招商银行2.47亿股,持仓市值84.48亿元,占流通股比0.98%。其中,张坤在管的易方达蓝筹精选混合(005827.OF)持有招商银行1.15亿股,是重仓该股最多的单只产品。

除了同样重仓招商银行外,中泰资管基金经理姜诚还通过在管的4只产品重仓持有了工商银行、建设银行、农业银行3家国有大行。值得注意的是,重仓工商银行A股的58家机构中,有55家公募基金以及中泰资管、光证资管、银河金汇3家券商资管。而姜诚在管的中泰星元灵活配置混合A(006567.OF)凭借1.14亿股的持股数量,成为重仓工商银行最多的单只产品。

被市场称之为中生代“黑马”的建信基金周智硕,去年四季度新发的产品建信智远先锋混合A(016063.OF),也在今年一季度增持了工商银行1198.70万股。目前工商银行已是该基金的第二大重仓股。

另外,作为城商行的代表,宁波银行被260只公募基金重仓。比如,富国基金朱少醒管理的富国天惠精选成长A (161005.OF )从2019年四季度起开始重仓宁波银行;汇添富基金劳杰男旗下的汇添富价值精选混合A(519069.OF )在2021年四季度时就已增持宁波银行至第九大重仓股;工银瑞信旗下基金经理鄢耀、杜洋、胡志利等在管的产品此前也重仓了宁波银行。不过,除了胡志利外,上述基金经理在今年一季度大多减持了宁波银行。

实际上,约有半数A 股上市银行的股票在一季度遭遇基金经理减持。比如鹏扬基金的杨爱斌通过旗下多只产品减持了光大银行;中庚基金的丘栋荣则减持了苏农银行、常熟银行。同花顺iFinD的持仓追踪数据显示,截至2022年12月31日,丘栋荣管理的中庚价值领航混合(006551.OF)、中庚价值品质一年持有期混合(011174.OF)分别持仓常熟银行6737万股和3624万股,但从2023年3月31日的最新数据可见,重仓常熟银行的基金产品中已无中庚基金的身影。

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