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据报道,8月5日,从第三届“五五购物节”重点活动之一、2022中国(上海)预制菜产业大会正式举办。当天,中国(上海)预制菜产业联盟正式成立。企业代表表示,上海作为“环球美食之都”,餐饮供给的多样性、环球美食的丰富度,以及特色风味聚集地等都居全国前列。联盟成立后,企业将从风味、技术、产业集群、消费升级等方面上下游联手,线上线下联动,推动上海预制菜产业的高速度、高品质发展。

方正证券指出,目前我国消费处于“调结构”阶段, 而基于规模化、工业化、标准化的预制菜也历经“蛰伏”等待期,开始进入“发芽”阶段,冷链物流的发展以及餐饮业连锁化加速B端预制菜快速增长期的到来,C端渠道也在人口、社会结构的变迁中迎来爆发,B端先行,C端接力,预制菜行业景气度预计保持向上,行业扩容的同时实现结构性增长双击。随着预制菜大行业迈入蓬勃发展阶段,一系列高景气度、空间广阔的细分赛道正在脱颖而出,并孕育出一批基本盘坚固、竞争优势显著的龙头企业。

该机构认为,正值我国预制菜行业总体爆发之际,可重点关注三类机会。首先,中游食品龙头以及具有独特竞争优势的食品制造商具有α收益机会。其次,建议关注业绩弹性高、基本面不断改善的上游原料玩家价值重构的机会。原材料端企业向下游高附加值预制菜业务延伸,盈利能力改善,具有较大的业绩弹性,且随着公司规模化、品牌化壁垒的出现,公司业绩表现由强周期向弱周期发展,稳定性不断提高,基本面持续向好;因此,看好上游龙头居高临下,延伸协同带来估值逻辑重构、业绩快速成长的双击机会。最后,下游具备品牌势能、研发优势以及食品定位清晰的餐企同样值得关注,在自身优势赋能下,预制菜业务成功率较高,同时旧业务业绩稳定性好且基数不高的基础上,新业务预制菜放量将带来利润端边际改善。强烈推荐:千味央厨、安井食品;推荐:立高食品、味知香、双汇发展;建议关注:龙大美食、国联水产。

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