在“股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦录得三千亿亏损之后,有着“投资教父”之称的孙正义同样遭遇了滑铁卢。


(资料图)

8月8日,软银公布截至6月30日的二季度财报。财报显示,软银第一财季(2022年二季度)的销售收入为1.57万亿日元(约合786亿元人民币),同比增长6.3%;但软银集团的亏损却创下历史新高,达3.16万亿日元(约合1583亿元人民币),已连续两个季度录得千亿亏损。

图源:软银财报

董事长兼总裁孙正义在业绩会上给出了两大原因:全球股票市场的混乱以及日元的快速走弱。

以捕获独角兽闻名的软银愿景基金风光不再,第二季度归属于软银愿景基金的净亏损为2.33万亿日元(约1169亿元人民币)。

报告显示,截至6月30日,软银愿景基金共投资了473家公司,其中277家公司投资亏损,119家投资盈利,其余保持不变。值得一提的是,软银在本季度中仅批准了6亿美元的投资,比上年同期下降了97%。

软银提到,愿景基金一期投资的韩国跨境平台Coupang(CPNG.US)、商汤科技(00020.HK)、美国外卖巨头DoorDash(DASH.US)均录得大幅亏损,分别约146.8亿元人民币、118亿元人民币、110.5亿元人民币。其中,商汤科技在第二季度跌幅接近50%,Coupang的跌幅也达到了27.89%。

愿景基金二期的情况也同样不乐观,尽管清仓贝壳找房(BEKE.US)给二期基金带来了约1.6亿人民币的投资收益,但由于WeWork(WE.US)等股价的下跌,浮亏也达到约660亿元人民币。

银柿财经记者注意到,除了贝壳,软银在第二季度还套现离场了包括众安、平安好医生(01833.HK)、英伟达(NVDA.US)在内的多家公司。

汇率方面,软银表示由于日元持续走弱,国内集团公司以美元计价的净负债增加,造成外汇损失约410亿元。

孙正义坦言:“当我们获得巨额利润时,我变得有些神志不清,现在回头看看,感到非常羞愧和懊悔。”

面对公司巨额亏损的困境,孙正义给出对策,包括防御性的财务管理(降低经营成本,裁员,增加融资等)、加强新投资的选择以及现有公司投资价值的提升。

孙正义表示:“在股市下跌如此严重的时候,似乎是投资的最佳时机,我有这样做的冲动,但如果我采取行动,我们可能会遭受不可逆转的打击,这是不可接受的。”

作为软银最有价值的资产之一,阿里巴巴的股票便是孙正义首先想到的。第二季度,通过阿里巴巴的预付远期合约(仍持有股份,预先筹集资金,交割期间保留投票权),软银筹集了约710亿元人民币的资金,7月1日,同样的手法再度上演,继续筹集459亿元人民币。

不过软银也表示,上述交易之后,公司对阿里巴巴仍有重大影响力。截至2022年3月31日,软银仍持有阿里巴巴23.73%的股份。

但是略显尴尬的是,在卖出合约之后,软银错过了阿里巴巴股价的上涨区间,又造成了约130亿元的“衍生品投资损失”。

取舍之间,软银的抉择略显仓乱。对此,孙正义坦率承认,同时以德川家康自比,希望能够“知耻而后勇”。在这次软银业绩会PPT的首页,出现的不是软银LOGO,而是一张德川家康的画像。画中的德川家康,面露难色,坐姿不安,一副窘态。

图源:软银财报

据悉,与武田信玄的三方原合战中,武田军击败了德川军,德川家多位家臣战死,德川家康在此时吓得失禁,并慌忙逃回了浜松城。战后,德川家康下令画师绘画一幅“颦像”,提醒自己不要出现更难堪的情况。

不确定的环境下,孙正义选择停下来思考和等待,“我们决定等待时机。未上市企业的冬天有可能会比上市企业的冬天更长。”

当然,这并不意味着孙正义和他的软银将会完全停滞,毕竟尽管经历过无数兵败,德川家康最终还是在日本战国时代站到了顶端。

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