21世纪经济报道记者吴斌 上海报道
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随着全球进入后疫情时代，供应链危机渐行渐远，美国港口的工人短缺、港口延误等乱象似乎成为遥远的记忆。
但事实上，供应链危机并未烟消云散，美国港口瘫痪风波又起。当地时间6月10日，代表码头运营商的太平洋海事协会（PMA）发布公告，因国际码头和仓库工人工会（ILWU）拒绝派遣工人到集装箱码头作业，西雅图港关闭。
太阳底下没有新鲜事，这一次问题的症结仍是“涨多少工资”，但最终“谈崩”了。代表美国西海岸29个港口约2.2万名码头工人的ILWU最初寻求，在6年合同的期限内将工人的工资提高一倍。代表雇主、由海运公司主导的PMA则表示，ILWU正在寻求将全职员工的平均年收入抬高到约20万美元，但PMA负担不起如此大幅加薪。
双方就薪酬问题交换了意见，但分歧仍然很大。码头工人对PMA的说法并不买账，认为这样的加薪是合理的，世界上最大的海运公司在疫情期间赚取了数百亿美元的利润，同时有多达数十位码头工人因工死亡，这是一份危险工作。PMA方面也有着自己的考量，对在一个兴衰交替的行业中锁定高昂的劳动力成本持谨慎态度，担忧这个行业正在走向衰退。
从短期看，双方的分歧无法调和，如果接下来劳资纠纷升级，刚刚从疫情中喘口气的供应链又将遭遇巨大冲击。
美国西雅图港关闭冲击供应链
全球供应链压力才刚刚有所缓解，美国西雅图港关闭再度给供应链笼罩了一层阴霾。
西雅图港是北美最大的海运港口之一，也是美国距离远东最近的港口，2022年通过该港口与美国进行贸易的主要贸易国包括中国、日本、越南、韩国、泰国、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾和印度等众多亚洲国家。美国农业出口商大多依靠西雅图港向外销售农产品和粮食，西雅图港所在的华盛顿州约40%的工作岗位与贸易有关。
此外，西雅图港及其孪生港口塔科马港组成了美国西北海港联盟（NWSA）。西北海港联盟是美国主要的进口汽车入境港口，拥有一个专用于滚装船舶的码头，2022年汽车进口量较2021年增长了6.5%，交付量为172979辆。西北海港联盟还是全美第二大冷藏集装箱的门户，像薯条、肉、奶制品、苹果和鱼这样的冷冻产品都需要用专门的冷藏容器运输。
更糟糕的是，劳资谈判僵局导致港口货运作业中断和延误的不仅仅只有西雅图港。自6月2日以来，从加州到华盛顿州的整片美国西海岸港口，关键岗位的码头工人都要么放慢了工作速度，要么没再出现在货物装卸码头上。而西海岸港口贸易大约贡献了全美GDP的12%。
美国最繁忙的集装箱港口洛杉矶港和长滩港的航运官员表示，截至6月8日，港口有7艘船的装运落后于计划。除非码头工人们恢复作业，否则预计最多有28艘即将抵达的船只将会面临延误。
到目前为止，美国工会的一系列怠工和罢工举措相对有针对性，影响暂时有限。但从历史经验来看，过去的谈判也往往始于零星的中断，然后可能演变成更广泛的危机，导致集装箱船大量延误。在2014年上一个薪资合同谈判周期中，货物进口的延误让美国零售商损失了巨大的销售额，在2015年最终达成协议后，港口积压的货物花了几个月的时间才最终被清关。
全球供应链仍面临重重挑战
在美国供应链阴霾再起背后，目前全球供应链压力已经大幅缓解，但疫情的影响并未彻底消除。运输数据提供商DAT Freight and Analytics首席分析师Dean Croke表示，美国供应链正遭受“长期后遗症”。
克莱蒙特研究生大学德鲁克管理学院高级研究员Ryan Patel解释称，市场上仍然存在相当大的混乱，劳动力市场依然吃紧，使得成本居高不下。各类制造商纷纷试图满足消费者需求，美国加大基础设施项目建设力度，机械零部件短缺问题持续存在，水泥也变得难以找到。
疫情还加剧了供应链的波动。田纳西大学全球供应链研究所（University of Tennessee’s Global supply chain Institute）研究员Alan Amling表示，在疫情暴发初期，供应链高管们不惜一切代价保持货架上的库存，而现在他们正在削减成本，保护利润不受需求下降的影响。
与此同时，疫情后全球供应链也发生了一些变化。国金证券首席经济学家赵伟对21世纪经济报道记者分析称，后疫情时代，美国进口需求更多地转移到了欧洲和北美（加拿大、墨西哥）。欧洲主要受益于美国耐用品消费需求的激增，其中德国份额抬升幅度最大，主要集中在高科技产品、资本品、汽车等高值消费品等；北美则受益于美国石油进口的转移，主因是疫情后美国能源进口由欧佩克等远洋海运地区转移至美国近岸，俄乌冲突后，加拿大、墨西哥两国进一步替代了俄罗斯原油的份额。
加拿大、墨西哥受益的主因是美国能源进口从远洋转移至近岸。疫情后，受到海运价格攀升及地缘政治的影响，美国增加了加拿大、墨西哥的原油进口比重，俄乌冲突后，美国进口俄罗斯原油大幅减少，2022年5月后，美国已禁止从俄罗斯进口原油，原油进口转移的趋势加快，使得加拿大、墨西哥两国获益明显。
劳资纠纷加剧通胀压力
2022年中以来，在全球供应链改善、能源价格下行和美联储大幅加息的背景下，美国通胀压力持续下行。但劳动力市场紧张背景下雇员正占据薪资谈判优势地位，拥有更多话语权，美国劳资纠纷可能会再度加剧美国通胀压力。
中国银行研究院研究员曹鸿宇对21世纪经济报道记者分析称，当前美国劳动力市场依然紧张。根据美国劳工部公布的数据，5月美国经季调的非农就业人口新增33.9万，高于19.5万的预期，4月新增非农就业人口也由此前的25.3万上修至29.4万。与此同时，美国4月JOLTS职位空缺达到1010.3万人，大幅超过预期的940万人，创下最近三个月高点。强劲的劳动力市场需求对美国核心通胀表现构成有力支撑。
在赵伟看来，后疫情时代，通胀中枢上行似乎已成为共识。在全球产业链加速重构、劳动力持续短缺和能源转型等多重结构性因素共同作用下，上世纪80年代至新冠大流行之前的通胀大缓和的趋势面临逆转。但是，长期通胀的中枢水平到底是多少，还需要时间来验证。美联储的决策高度依赖数据。
目前美国的通胀下行速度仍不够快，未来回到2%的目标并不容易。在此背景下，美联储上调通胀目标的一些呼应也开始出现。
美联储会上调通胀目标吗？赵伟认为，美联储货币政策的有效性建立在“承诺”的可信度上，政策目标忌讳“朝令夕改”。美联储必须维护自身的政策声誉，这是70年代“大滞胀”的教训，也是美联储追求独立性的底层逻辑。
美联储上调通胀目标的条件既不充分，也不必要，可能性微乎其微。为实现2%通胀目标，美联储2020年修订了《长期目标和货币政策策略声明》，实施了“平均通胀目标”。这意味着，如果历史通胀低于2%，未来就能容忍高于2%的通胀，以补偿历史的缺口。赵伟预测，中期内，美联储或坚守2%通胀目标，反而会提高对经济增速下行的容忍度。
未来也有一些好消息，劳动力市场终有降温之时，届时通胀压力也有望缓解。在曹鸿宇看来，部分领先数据预示美国劳动力市场或将迎来降温，美国人口普查局企业调查数据显示，美国各行业招工需求预期整体表现为下行。在新增非农就业持续超出预期的同时，5月平均时薪同比增长4.3%，保持在预期与前值的4.4%之下，环比增速亦符合预期且逐步收窄。4月美国自主离职率为2.4%，降至两年来最低水平，反映出劳动力跳槽信心正在下降。上述迹象表明，美国劳动力市场紧张局势可能将迎来拐点，相应地由工资增长和服务成本引发的通胀压力也有望得到缓解。
